Karen options trading

Karen the Super Trader Por Larry Jacobs - Editor da Traders World Magazine Karen por seus vídeos abaixo fez um excelente retorno nos mercados usando opções. Ela faz isso aparentemente, apenas uma estratégia comercial muito simples. Ela já esteve no TastyTrade três vezes e muitos de nossos assinantes perguntaram sobre seu método de negociação. Veja os três videos abaixo: Tom Sosnoff a entrevistou em todos os três dos vídeos. Uma entrevista com o Tom por mim será a nova edição da Trader World Magazine. Ao ouvir os vídeos, ela começou com apenas uma pequena quantidade de capital e transformou-a em centenas de milhões de dólares. Seu método é coletar renda diretamente de escrever opções na maior parte desnudas. Pelo que entendi, ela escreve nus coloca perto do fundo dos balanços e vende chamadas nuas perto do topo das baloiços. Ela usou Bollinger Bands e Fib números para o tempo. Ela principalmente agora apenas troca as chamadas e colocações do índice SampP 500 (SPX). Ela executa dois fundos. Um é para seus clientes e o outro é para caridade. Parte dos lucros do primeiro fundo entra no fundo de caridade. Ela usa a plataforma Think ou Swim e troca os 12 do dinheiro e 10 das chamadas de dinheiro. Ela corta as opções nuas quando eles têm muita volatilidade implícita. Essas opções são colocadas no ponto positivo, quando é que eles terão um declínio rápido no prémio. Desta vez, a decadência do prémio é basicamente conhecida como theta. Acho que entendo como ela usa as bandas de Bollinger. Os preços de exercício que ela coloca estão na borda ou ligeiramente fora das Bandas de Bollinger. Veja o gráfico abaixo. Se a posição se mover contra ela, ela vai colocar ainda mais, o que é uma estratégia de dupla redução. As Bandas Bollinger são definidas em 2 divisões em uma média móvel de 20 dias. Aqui está um gráfico do SPY e isso pode ser onde ela coloca suas negociações de opção. A venda de nus coloca no fundo e vende chamadas nuas no topo das bandas de Bollinger. Esta é a minha estimativa do que ela faz, mas não pode ser confirmada. Ela diz em seus vídeos que ela coloca os negócios em 56 dias para o vencimento das opções. Isso é conhecido como o doce ponto. Karen mantém seus olhos na volatilidade implícita e escreve as opções quando a volatilidade é rica e tira-as quando é barato. Ela usa uma técnica para mitigar os riscos e para evitar o Lick (Net Liquidating Value). Lick é aplicado à opção inicial premium-paid cancelada pela troca. Antes que Karen se tornasse uma comerciante, ela era uma contadora e parece que ela sabe realmente sabe números. Ela pode ser um gênio matemático. Ela parece realmente conhecer seus negócios e seus aparentes lucros parecem provar que ela conhece suas coisas. Ela parece estar muito confiante. Sua técnica pode ser considerada por muitos como muito arriscada. Também me parece que ela pode usar muito sexto sentido. Karen é muito importante em relação a seus negócios. Ela vê os retornos como números, mas não leva negociação pessoalmente. Ela tem uma mentalidade de comerciante forte e parece confiante em seu estilo. Felicito a Karen pelo seu sucesso e desejo que ela continue no mesmo caminho. Tenho uma mensagem para ela que eu gostaria de entrevistá-la. Ainda não ouvi nada. Eu sou como todos os outros, eu gosto de ouvir histórias de sucesso que este. Dá-nos a sua opinião junte-se ao grupo de discussão Traders World Magazine no LinkedinKaren O Supertrader Os 4 vídeos acima são de uma convidada do passado passado, Karen Bruton. Nós tomamos consciência de que ela e sua empresa estão atualmente sob investigação da SEC por suas práticas contábeis e de relatórios. A Karen não está afiliada a um bom relacionamento de qualquer outra forma que não seja um convidado anterior em nosso programa, que apareceu pela última vez na rede em 2017. Nós acreditamos na confiabilidade completa e transparente por gerentes de dinheiro e continuamos a defender em representação da negociação de varejo comunidade. KAREN THE SIMPLE TRADER - História Antes de Karen ser apelidada de Karen O Supertrader, ela era CFO para uma pequena empresa. Ela estava pensando em abrir uma loja de bagel com um amigo e então foi convidada a participar de um seminário de negociação de opções. Em 2002, ela decidiu investir o dinheiro em uma classe de treinamento de opções e começou a negociar com 10.000 USD. O resto é história. Inicialmente, com seus antecedentes contabilísticos, Karen analisou os fundamentos das corporações públicas para suas decisões de investimento. No entanto, nos próximos 5 anos abandonou a análise fundamental e mergulhou na análise técnica. Ela começou a estudar gráficos e a tentar vários tipos diferentes de estratégias de negociação de opções, enquanto continuava a trabalhar no seu dia de trabalho como CFO. Em 2007, a Karen The Supertrader renunciou a sua empresa e decidiu começar a trocar opções em tempo integral. Ela decidiu transferir 100.000 para uma conta de corretoras em thinkorswim de uma conta de poupança gerenciada pela Merrill Lynch, que não a devolveu praticamente nenhum dinheiro ao longo de dez anos. Karen começou a apreciar a análise quantitativa que a plataforma thinkorswim ofereceu e começou a incorporar as probabilidades estatísticas em suas estratégias de investimento. Em seu primeiro ano depois de fazer isso, ela ganhou 50 mil lucros usando estratégias de opções, como Iron Condors e Credit Spreads. Em 2008, a Karen migrou das opções de negociação em ações individuais para índices de negociação, mas sempre vendeu premium. Seu lema tornou-se, uma vez que eu cobro premium, não quero dar esse dinheiro de volta. KAREN THE SUPERTRADER - Estratégias As principais estratégias de negociação da Karens focam-se estritamente na venda premium e no uso de Bandas Bollinger para visualizar os desvios padrão em uma forma gráfica, preferindo colocar negócios fora de dois desvios padrão para os preços atuais. Ela costumava negociar até 30 ações por vez, mas foi queimada continuamente pelos anúncios de ganhos das empresas públicas que ela ocupava em seu portfólio. Karen revisou sua estratégia para se concentrar na venda de estrangulamentos de índice largos em SPX, RUT e NDX. Hoje, ela comercializa principalmente o SampP 500 Index (SPX), que além das vantagens fiscais tem otimização, liquidez e tamanho da comissão, ao contrário do SPY, o que ela diz que é muito caro para ela negociar com eficiência. Karen O Supertrader vende contratos em 56 DTE (Days To Expiration) e mantém o comércio por algumas semanas, ou às vezes, apenas alguns dias. Ela tira o mês de frente e vende o mês de volta, novamente em aproximadamente 56 DTE. Cerca de 40 dias, se as opções parecem seguras, ela deixa o mês da frente, mas, na maioria das vezes, ela tira sua posição inicial 10 a 25 dias depois. Por exemplo, até 30 de outubro, ela fecha a maioria de suas posições de novembro e já tem cargos abertos em dezembro. Quando a volatilidade é alta, a Karen The Supertrader troca constantemente, vende e coleta premium. Se a volatilidade é baixa, ela geralmente deixa suas posições do mês da frente expirar sem valor. Para ela, boa volatilidade é quando o VIX tem entre 18 e 20. Karen também escora posições que abrem posições em diferentes expirações e sempre tentando vender chamadas e colocar 95 OTM (fora do dinheiro) ou dois desvios padrão de distância. Karen O Supertrader sempre olha para o mercado como se já caiu de 100 a 200 pontos, e depois resta mais de 12. Por exemplo, se o SPX fosse 1.450, Karen The Supertrader pode subtrair 100 pontos para 1.350, em seguida, multiplica isso por 0.88 (12), dando-lhe um preço de 1.188. Karen então negociaria ativamente nessa área. Karen vende chamadas, embora com menos frequência do que ela vende. Ela também pernas em cada lado do mercado ao invés de colocar trocas como estrangulamentos. Como contraditório em seu estilo comercial, a Karen vende chamadas em movimentos para cima e põe em movimentos para baixo. Na maioria das vezes, Karen, o Supertrader, vende mais Posições do que Chamadas. Outra métrica de risco Karen The Supertrader usa a guia de análise na plataforma thinkorswim, utilizando os parâmetros de 10 para cima e 12 para baixo para ver como sua liquidação líquida pareceria se o mercado se movesse em qualquer uma dessas direções. O objetivo de Karens é evitar que seus negócios façam o ITM (In The Money). Se uma posição se aproxima de 30 ITM (In The Money) ela faz um ajuste movendo suas posições para cima ou para baixo quando o subjacente atinge esse nível. Ela pode vender mais opções no lado não testado para cobrir o custo de mover o cargo, mas também olha o tempo restante na opção de tomar decisões sobre se fechar ou rolar um comércio. Karen O Supertrader raramente deixa posições abertas nas opções do mês da frente, mas pode fazê-lo se não tiverem valor. Karen O Supertrader compromete cerca de 50 de sua capital, embora às vezes ela vá tão alto como um compromisso de capital 70, mas prefere permanecer em cerca de 50 no caso de precisar mover posições para cima ou para baixo. Karen nunca usa perdas porque ela e sua equipe observam os mercados em todos os momentos. Em 2017, Karen afirmou que não teve um mês perdedor, nem teve que lançar as posições do mês da frente para o próximo mês. Ela usou entre 1 a 1 desvio padrão para abrir posições em vez de 2 desvio padrão. Quanto a um período de tempo, ela vende Monthly Puts e Weekly Calls, duas semanas fora, negociando mais perto do ATM do que nos últimos anos. Karen O Supertrader não troca no vácuo. Ela tem seis pessoas com ela que comercializam um poderoso e circular ambiente comercial. Karen O Supertrader recomenda a negociação com um parceiro. Se você não tem um parceiro, você sempre tem o tastytrade Network Watch Karen The Supertraders, entrevistas experientes com Tom Sosnoff e Tony Battista copyright 2017 2017 tastytrade. Todos os direitos reservados. São aplicadas as porções aplicáveis ​​dos Termos de uso em tastytrade. A reprodução, a adaptação, a distribuição, a exibição pública, a exposição com fins lucrativos ou o armazenamento em qualquer meio de armazenamento eletrônico, no todo ou em parte, são proibidos sob pena de lei, desde que você possa baixar os podcasts do tastytrades, conforme necessário, para uso pessoal. 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A tastyworks oferece contas de corretagem auto-dirigidas aos seus clientes. Tastyworks não dá assessoria financeira ou comercial, nem faz recomendações de investimento. Você é o único responsável por fazer suas decisões de investimento e negociação e avaliar os méritos e os riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos de sabedoria. Tastyworks é uma subsidiária integral da tastytrade. Tastytrade é uma marca registrada de propriedade de tastytrade. Karen The Supertrader junho de 2017 ATUALIZAÇÃO 8211 Indica que a Karen está sob investigação pela SEC. Leia os detalhes aqui e aqui. Artigo original abaixo. Karen, o Super Trader, ganhou fama recente no mundo das opções, pois gerou retornos exagerados usando uma estratégia de negociação simples. Ela foi exibida no Tasty Trade duas vezes e algumas pessoas me perguntaram sobre ela recentemente. Suas duas entrevistas no Tasty Trade tiveram uma visão combinada de 812,000 em You Tube. Os dois vídeos são incorporados na parte inferior desta publicação. Karen inicialmente começou com um grupo de investimento relativamente pequeno e transformou esse capital em centenas de milhões de dólares. Sua estratégia implica a cobrança de receita do mercado de opções, mas os riscos que ela leva são substanciais. Ela começou com 100.000 dólares, que ainda é uma quantidade considerável de capital para começar. Ela dobrou esse dinheiro relativamente rápido e conseguiu atrair capital enquanto continuava a dobrar seus retornos. Ela professou administrar atualmente 190 milhões de dólares, depois de obter quase 105 milhões de lucros. A Karen apenas negocia opções e começou a se concentrar em mais de 30 ativos subjacentes, que geralmente incluíam índices de ações. Ela atualmente apenas negocia três índices que incluem o índice SampP 500 (SPX), o Nasdaq 100 (NDX) e o Russell 2000 (RUS). Karen atualmente tem dois fundos. O segundo fundo foi criado para clientes, já que todos os lucros do primeiro fundo são diretos para a instituição de caridade. Karen the Super Trader ganha o seu rendimento de opções de venda. Ela ainda seria considerada um comerciante de varejo, mesmo que sua capital seja substancial. Ela usa a plataforma Think ou Swim e procura 12 do dinheiro e 10 das chamadas de dinheiro que são ricas em volatilidade implícita para ganhar decadência no tempo, que também é conhecida como theta. O decadência do tempo é calculado dividindo o prémio pelo número de dias restantes antes da expiração da opção. A premissa principal de sua estratégia é vender a força (vender chamadas nulas em movimentos ascendentes) e comprar em fraqueza (vender peças nuas em movimentos para baixo). Parece-me que, se a posição continua a se mover contra ela, ela continua a aumentar a posição, assumindo cada vez mais o risco. Esta é uma estratégia difícil e as perdas acumulam-se a uma taxa exponencial. Ela tem uma grande quantidade de capital por trás dela e, teoricamente, pode continuar dobrando-se à medida que o mercado se move contra ela. Embora seja uma estratégia válida (embora arriscada), ela deve ter alguns cojones de tamanho gigante para arriscar 190 milhões. Naked calls e puts podem ter seu lugar em seu portfólio, mas para o comerciante de varejo médio com 100K ou menos em sua conta, seria muito difícil replicar a Karen. O risco de explodir sua conta é bastante alto. Lembre-se que o mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você pode permanecer solvente. A Karen usa as Bandas Bollinger, que é uma ferramenta técnica para encontrar preços de exercício específicos que provavelmente não serão alcançados com base no atual ambiente de mercado. As bandas de Bollinger são um indicador que mostra desvios padrão de 2 em torno de uma média móvel de 20 dias. Ao usar essa ferramenta, a Karen pode encontrar preços de greve que provavelmente não serão alcançados, para colocar negócios que são aproximadamente 56 dias até a expiração. Outra ferramenta que Karen usa é traçar a volatilidade implícita. Ela usa gráficos para medir os gráficos de volatilidade VXX e OTM para encontrar níveis quando a volatilidade implícita é rica ou barata. A técnica que a Karen usa para mitigar o risco é evitar o Lick (Net Liquidating Value). O lick é aplicado a opções de pagamento antecipado premium, compensadas por uma troca. A estratégia Karen é muito arriscada, pois a volatilidade implícita pode aumentar e os mercados podem acelerar a eliminação de enormes quantidades de capital gerando chamadas de margem significativas. Uma chamada de margem é uma quantidade de capital que será exigida pela troca para manter posições atuais. Se a chamada de margem não for feita por um investidor, a posição será liquidada pela troca involuntariamente. Karens estratégia também é gama curta, o que significa que o mercado se move contra ela, as posições ficam pior a uma taxa maior. A Karen também experimenta grandes balanços nos retornos, com perdas de mais de 4 em um mês, mas os retornos de reversão foram muito maiores do que os retornos adversos. Karen é muito importante em relação a seus negócios. Ela vê os retornos como números, mas não leva negociação pessoalmente. Ela tem uma mentalidade de comerciante forte e parece confiante em seu estilo. Karen A Fraud Houve algumas pessoas que pensam que Karen é uma fraude. Seus resultados são surpreendentes. O céptico em mim se pergunta como eles são genuínos. O romântico em mim quer acreditar. Todos os comerciantes costumam transformar uma pequena conta em uma conta de vários milhões de dólares. Assista Karen o Supertrader no comércio saboroso Eu queria que eu fosse o romântico que o The Lazy Trader referenciou, mas infelizmente ele está certo com o dinheiro com o exemplo dele. Parece que os comentários para sua postagem são rápidos para escová-lo de lado, mas não há como escapar de sua lógica. Sou um Atuário e tenho usado uma estratégia quase idêntica à descrita neste artigo usado por Karen há 12 anos. Embora tenha sido tendenciosa para a metodologia, descobri que as matemáticas simplesmente não parecem somar. Para determinar um retorno ótimo do portfólio, é preciso focar em maximizar o capital ou, neste caso, margem que representa o capital mínimo necessário. De acordo com o site do CBOE em relação à margem, um comércio unilateral pode custar 3,5-5,5 de um contrato SampP subjacente, inicialmente. Isso assume margem Reg-T. Existem muitos fatores que afetam a margem, mas os mais significativos são a probabilidade inerente de sucesso, o tipo de conta de margem e o equilíbrio do seu portfólio. A volatilidade e os dias de expiração e outros fatores são assumidos como incorporados à chance de sucesso, então eles estão fora da equação por enquanto. Alternar para Margem de portfólio pode melhorar significativamente seus resultados, bem como escrever em ambos os lados. Apenas o de premium é adicionado à margem para o segundo lado. Assumindo uma chance de 95 de sucesso, o prémio igual a 10 da margem não é realista. Se você tem essa conta, você pode ver por si mesmo. Uma nova ruga é o teste de estresse de portfólio imposto às contas pelas empresas comerciais que serve para aumentar as margens apenas. A quantidade de margem pode ser ligeiramente inferior, mas facilmente maior especialmente se o mercado se mudar para você. Uma vez que você carrega risco por 2 meses, implica um amortização do capital desse período e, se repetido continuamente, ou seja, 10 por 2 meses, poderia resultar em um retorno de 60 dólares ao longo do ano 8217s. Mais de 3 ano8217s, isso seria um aumento de 4 vezes no seu dinheiro. Mais uma vez, esse cálculo assume que a margem é 100 utilizada, sem obstáculos de estresse para superar e todo comércio se revela perfeitamente. Um retorno mais razoável seria no bairro de 40, uma vez que a almofada extra geralmente é necessária acima da margem necessária e nem todas as negociações funcionam como planejado. Mais importante ainda, há uma previsibilidade para este retorno ao longo do jogo longo, o que torna as negociações de opções curtas muito mais desejáveis. A consistência supera a alfa. A metodologia do Supertrader8217s faz todo o sentido, mas infelizmente os dólares don8217t. Um cartaz sugere que ele pensa que 8221 a história é verdadeira e outra credita a magia ... para o gerenciamento da posição exploratória. Embora não apareça, nem acredito que haja intenção de enganar, os números simplesmente não se somam. O vendedor CUIDADO que, se você é curto em ambos os lados do mercado, vendendo estrangulamentos como está, é uma certeza matemática que você estará limitado em seus retornos, ao contrário de longos períodos. No entanto, enquanto os retornos ao longo do longo prazo serão melhores ao serem curtos, a única maneira de obter 41 milhões de lucros a partir de 700k é se alguém o entregar. Pegue com cuidado o mercado não nos paga românticos sem esperança em espécie. E. Cunningham diz: se você não entender como ela fez isso, você deveria realmente sair desse jogo. 8220sell naked chama os movimentos 8221 e 8220sell naked coloca para baixo move8221 Eu don8217t obtenho isso. Você não deveria ter que usar o 8220comprar chamadas para cima move8221 ou 8220buy coloca em baixo move8221 para ganhar dinheiro. Mesmo a deterioração de Theta não alcançaria um mercado em movimento em qualquer direção em típico 30 8211 50 dias Obrigado pelo seu comentário. A Karen negocia o que às vezes é referido como uma estratégia de reversão8221 de risco 8220. Após um movimento ascendente sustentado, a direção futura provável está baixa e vice-versa. Ela provavelmente não vende chamadas em todos os dias ou coloca tudo abaixo. Em vez disso, ela provavelmente aguarda um movimento prolongado em uma direção antes de fazer seus negócios. Se um estoque ou índice se move muito longe da média móvel de 8217s (50 dias, 200 dias, etc.), a chance é que eventualmente reverterá para a média ou média de longo prazo. Comprar chamadas em movimentos para cima e comprar coloca em movimento para baixo como você mencionou seria uma estratégia de seguimento. Ambos são formas válidas de comércio e cada um tem suas próprias vantagens e desvantagens. Stuart sugden diz: Esta história certamente é genuína. Uma questão é surpreendente para mim. Isso é grande parte de 2008 foi um momento em que o mercado causou grandes falhas. E, no entanto, ela afirma que ela iniciou essa estratégia em 2007. Não há como conseguir ganhar dinheiro vendendo peles nuas ou mesmo cobertas em um mercado tão importante. Se ela tivesse reservado suas negociações apenas para vender chamadas, talvez. Comprar opções de venda teria sido uma maneira de fazer uma enorme fortuna em 2008, mas isso não é o que ela está reivindicando. Confuso. 2008 foi um tremendo ano para sistemas de tendências. Seu sistema é o oposto disso em um grau significativo. Uma vez que ela afirma que sua abordagem é conservadora presumivelmente, a venda de opções foi coberta. Se não, ambas as margens são mais altas e existe um risco enorme com uma recompensa limitada. E por que não posso encontrá-la em pesquisas que dão informações mais completas. Qual é o sobrenome dela. Sinto falta de algo Oi Stuart, acho que ela é razoavelmente privada. Eu não sei do que é o sobrenome dele. Os trabalhos de estratégia dizem: Esta estratégia funciona. Gerado 64K em 6 meses. Muito volátil. E você pode ver - 20 ou mais balanços em um dia8230. Se isso aconteceu sobre colocar bullspreads e chamar bearspreads, eu posso acreditar em algo dessa história, mas as peças nuas vão doer algum dia. E o fato de os anúncios she8217s perder posições, pode causar uma chamada de margem, então ela tem que fechar coisa e perca. Talvez, nesses momentos difíceis, ela peça aos investidores que agregem dinheiro à conta para que ela possa sobreviver. Talvez o mercado 8217 tenha tentado ferir pessoas como ela com o flashcrash há alguns anos atrás. Outra coisa que é estranha é o fato de não haver uma tabela ou tabela de sua performance. Eu ouço muitos números grandes, mas apenas dê aos fatos preto em branco. E por que ela não daria seu sobrenome e o nome dos fundos. Seria ótimo marketing para ela. Afinal, não é fácil arrecadar dinheiro, ou é isso. Esta foi a entrevista: Ele: 8220Basicly as pessoas estão jogando dinheiro em você direito8221 Ela: sim8230 Então, um pouco mais, ela diz: ela: 8220. Todo mundo sabe o quanto é difícil angariar dinheiro, É realmente difícil para mim levantar dinheiro8221 Então, é fácil ou difícil. Contanto que eu não consiga ver uma curva de patrimônio do fundo, o CRAP e a BS8217s todos os pontos justos Kirk. Eu acho que até que as pessoas vejam suas declarações de conta, sempre haverá ceticismo. Acho que a chave é o gerenciamento de dinheiro. Esteja ciente de que ela vende em ambos os lados do mercado, mas não necessariamente ao mesmo tempo (então, embora seja uma espécie de estrangulamento, não é gerenciado como estrangulamento. Cada lado é gerenciado de forma independente). Ela vende em um delta de cerca de 0.1-0.15 em ambos os lados e aguarda um movimento direcional 8220significant8221 em uma direção primeiro antes de se vender nesse movimento (empregando uma aproximação de reversão8221 do ponto 8220). Durante o acidente de 2008, este teria sido o melhor momento para fazer isso porque os vôos implícitos teriam sido maciços, o que significa que um delta de 0,1 a 30-60 dias de expiração provavelmente se teria traduzido em greves a várias centenas de pontos de distância da Preço atual no SPX, e teria coletado um bom prémio para inicializar. Ela explicitamente disse que a margem do portfólio é um fator importante para fazer esses retornos. Ela também usa opções semanais para gerenciar posições. No mercado de touro recente, tem sido mais difícil fazer os ganhos, já que o VIX tem sido baixo há muito tempo. Nesse caso, eles recorreram ao uso de vencimentos de 50 a 60 dias no lado da peça e opções semanais no lado da chamada (ou pelo menos menos de 30 dias). Obrigado pela entrada Sandman. Sim, a explosão VIX em 2008 foi um bom momento para vender spreads, desde que você não tenha queimado no movimento inicial. Eu acho que a idéia de sair 50-60 dias faz muito sentido porque o risco gama é muito menor. Isso é bom para comerciantes de varejo que podem assistir os mercados o dia todo. A gama em opções semanais é um assassino. Negociar as opções de 50-60 e usar os semanários para proteger é uma estratégia muito boa. Eu acho que há mais do que uma chance justa de que ela possa ser uma fraude e possivelmente até uma invenção da TastyTrade. Qualquer gerente que valha o seu sal ficaria feliz em fornecer retornos auditados, especialmente se apenas gerir 150 milhões. Gerentes geralmente ansiosos para aceitar mais dinheiro do cliente até o fundo ser tão grande que dificulta a negociação e está fechado para novos investidores. It8217s também vale a pena notar que em nenhum lugar esta mulher foi entrevistada além de TastyTrade, embora sua história seja tão notável que ela teria aparecido em vários programas de TV até agora. Eu aplico esta estratégia e tenho 85 vencedores com ela, mas resultando em 1 a 3 máximo por ganho. Karen usa até 70 de sua capital, o que, em minha opinião, está próximo do suicídio. Eu uso pessoalmente alguns montantes de um único dígito. Um declínio inesperado 20 ou, pior ainda, uma série desagradável de pequenos declínios com uma mudança repentina na volatilidade mais as taxas de juros crescentes matariam. Ao longo de um período de 10 anos, isso é quase certo acontecendo e não há saída para os prémios subir e rolar mais acessíveis. Veja Tasty Trade Aug 821714 entrevista com Karen. Ela usa futuros para proteger suas posições. Ela também acredita que os disjuntores do mercado evitarão uma queda maior do que 10 em um dia. Ela também mantém 50 em dinheiro. Um hedge pode pagar mais do que a perda. Com 50 dinheiro disponível, ela pode aproveitar a oportunidade que um acidente abre. Após um acidente no mercado, inverter o hedge. Eu usei essa estratégia puramente inspirada por ela, você entrevistou o tubo8211I fiz 300 em cerca de 12 meses de negociação dax naked coloca 8211I falhei há alguns meses quando eu vendi colocadas e mercado foi mais baixo como uma cobertura eu vendi 10400 mercado de chamadas de greve foi 8400 no momento 8211 depois Esse mercado se inverteu e aqueles f. As chamadas me mataram No vencimento, ambos estavam fora do dinheiro, mas a margem e o estresse eram demais nas chamadas. A estratégia funcionaria perfeitamente se eu não tomasse chamadas (o tempo era muito ruim) Eu era muito gratificante e essa cobertura pagou no passado cerca de 32 por mês, eu fiz isso apenas uma vez que o mercado não subiu como um louco. De qualquer forma, o que eu queria dizer é que o strtegy funciona, mas, mais cedo ou mais tarde, você precisa estar preparado para alguns movimentos de mercado inesperados em qualquer direção e você deve ter um plano antes de tomar uma posição. Eu pensei que eu tinha um salto, mas enorme, provando-me errado. E foi minha estratégia de hedge que falhou no comércio inicial se eu não tivesse hedge apenas espere mais 3 dias eu faria outros 20 por mês Comerciantes de boa sorte A primeira coisa a perceber sobre Esta história é que ela não gerou 100M pessoalmente a partir de 100K. A maior parte do dinheiro que ela está gerenciando é de investidores, então a maioria dos lucros são de outros investimentos de pessoas. Ela provavelmente está gerando cerca de 30 por ano, tendo muitos riscos. Não sei se isso faz sentido no longo prazo. Excelente comentário Carlos. It8217s Finance 101 isn8217t it Quanto maior o retorno, maior o risco que você tem que tomar. Se ela está gerando 30 ou mais por ano, ela está assumindo muitos riscos. Espero que seus investidores percebam isso. Eu assisti os vídeos de Karen Super Trader várias vezes no ano passado e acredito que ela é real. A estratégia dela está ao longo das regras da Turtle Trader Rules. Algumas coisas que recebi do seu vídeo fora das Regras Turtle Trader são: 1. As contas de varejo são constantemente monitoradas por corretores para gerenciamento de risco (para benefício dos corretores, não para detentores de contas). Para certos tamanhos de conta do TDAmeritrade, haverá um corretor humano designado para monitorar as contas diariamente. 2. Deve ter capital suficiente. Karen mantém suas contas de 50 ou mais em dinheiro sem alavancagem. 3. Cada opção de jogo é liquidada 10 dias ou mais antes da expiração por alta probabilidade de expirar sem valor ou bem protegido, de modo que o pior caso é um pequeno lucro. 4. As chamadas de chamada e colocação de opção são tratadas separadas e independentes uma da outra. 5. O preço de exercício da opção é pelo menos uma unidade de variação (fora do dinheiro) do preço atual. 6. A opção de compra é comprada com um mínimo de 6 semanas a partir do vencimento e as opções de chamada são aproximadamente um mínimo de 2 semanas a partir do vencimento. 7. Opções do Índice de comércio único para se qualificar para beneficiar do tratamento tributário de 1256: 60 de longo prazo 40 de curto prazo de negociação de perda de ganhos de 1256 opções qualificadas (sem capital próprio). 7. Precisa de muita paciência e autodisciplina, juntamente com uma forte gestão de risco para obter ganhos anuais de 15 a 30%. 8. Karen usa a palavra 8220harvesting8221 para seu processo de negociação. Isso significa que seu desempenho depende do tamanho da volatilidade do mercado, não da direção. Dee Anders diz: o trabalho do dia Karen8217s era um contador, ela provavelmente tem uma melhor conceituação para os números do que o comerciante médio. Talvez falso diz: Se você gerencia o dinheiro de outras pessoas com mais de 100M, você precisa se registrar no SECFinra ou no NFACFTC. Até agora só conhecemos o seu primeiro nome e isso é muito estranho. Onde encontrar suas informações de registro, informações de auditoria, etc. Sem isso, é muito pesado8230 O último nome de Karen8217 é Bruton. Ela ganhou tanto dinheiro e continua acumulando bons retornos que ela está compartilhando sua riqueza através de suas missões de caridade. Procure seu nome e você encontrará seu site. Sua história é incrível e não para todos. Eu não tenho que fazer 1008217s de milhões8230i8217d ser feliz dobrando minha conta todos os poucos anos, de modo que eu não precisaria mais trabalhar para outros. Eu amo o quão humilde e simples ela está em sua abordagem. Mas não se engane, ela não é um idiota. Ela sabe como administrar seus negócios sem deixar as emoções entrar em seu caminho. Cada escritor de opções precisa saber como transformar uma troca perdedora em uma vitória ou um intervalo mesmo. Meu valor de 2 cents Alguém sabe de um fundo ou gerente que usa uma estratégia similar, mas com menos risco de gerenciar nossos fundos. Obrigado. Carol vi essa entrevista e queria que o moderador se calasse e deixasse Karen falar. Ela realmente não conseguiu dizer muito e não parecia querer que o cara simplesmente falasse toda a entrevista. Acabei de vê-lo 2 ou 3 outras vezes e isso foi o mesmo. Ele fala demais. Então eu realmente não aprendi muito sobre o plano de negociação de Karen8217s. Eu não sei nada sobre ela e não tenho opinião, mas eu adoraria ouvir especificamente qual era sua estratégia de negociação e suas estratégias de ajuste de hedge para essa estratégia particular. Mas eu aprendi que a maior parte de sua educação de estoque de investimento era inútil. Eu acho que ela diz que ela troca somente índices e joga para manter TODO o prémio. Agora, como ela faz isso, nunca fui dito. CIs baixos e de baixa delta hedging idk. Queria que ela fosse mais específica. Leia os comentários, e os pontos tão notáveis8230Karen só começaram com 100k, ela fez 40k no primeiro ano. Os resultados foram tão impressionantes, clientes ricos e outros começaram a jogar dinheiro aqui é uma maneira muito grande. Dentro de 2 anos, ela tinha 300 milhões em gestão e 600 milhões sob administração alguns anos depois. Aquele foi o quão bem sucedida ela era. Esses grandes negócios não são incomuns nos índices maiores. Olhe para os semanais SPX em qualquer dia, você pode ver 50 dias fora, há spreads de crédito sendo colocados em que recebem 9-13 milhões em crédito contra 100-150 milhões de BPR ou capital em risco. Esses negócios são fáceis de detectar no SPX agora em 2100 na faixa 1800-1870 e na faixa 2180-2220. Esses negócios são muito fáceis de detectar todos os dias. Essas negociações não são da Karens, pois ela troca contratos estranhos entre 100 e 500 por vez. Para fazer negócios na Karens, você precisa de uma contraparte, estas são grandes empresas comerciais como a Citadel, Susquehanna e outras que têm 10 bilhões de dólares e que os mercados facilitam um mercado eficiente. A maioria das negociações Karens estão nos 100-250 contratos por vez coletando 300k e colocando uma margem de 1-5 milhões, BPR ou capitol em risco, no entanto, você quer procurá-lo. Então, ela vai escada para cima ou para baixo dependendo do mercado se move. Ela fechará o comércio quando ganhará 25-50. Quando a sua comercialização no SPX 1820 coloca, seus vencedores apenas gerenciando. É preciso um choque instantâneo ou uma recessão muito grave para ela ter 8220margin call8221, o que aconteceu em 6 anos. Ela também disse que ela ajusta as chamadas testadas ou coloca em 30 Delta, de modo que também dê mais espaço para ajustar a troca perdida se for necessário.